O Impacto dos Fluxos de Capitais no Desempenho Macroeconômico Brasileiro
Uma comparação entre os modelos VAR e MS-VAR
Resumen
O artigo avalia o impacto do aumento do grau de integração financeira, em termos de fluxos de capitais de curto prazo, sobre o desempenho macroeconômico brasileiro, e traz como contribuição potencialmente original o emprego do modelo econométrico de Vetores Autorregressivos com Mudanças de Regime a partir de Correntes Markovianas (MS-VAR) no enfrentamento da não linearidade dos parâmetros, verificada em um VAR comum. Quanto a resultados, uma ampliação no grau de integração, no regime que comporta a maior parte das observações, gera efeitos positivos sobre a taxa de juros e a volatilidade cambial e, negativos sobre o nível de atividade. Já no regime referente à menor parcela do período analisado, observam-se desdobramentos opostos, mas transitórios e menos persistentes.
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Publicado
2020-11-11
Cómo citar
Fonseca, M., & Perfeito da Silva, P. (2020). O Impacto dos Fluxos de Capitais no Desempenho Macroeconômico Brasileiro. A Economia Em Revista - AERE, 27(3), 97-111. Recuperado a partir de https://periodicos.uem.br/ojs/index.php/EconRev/article/view/52544
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Artigos
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