Performance assessment and executive remuneration in financial institutions
Keywords:
Remuneration; Executives; Banks; Performance; Indicators.
Abstract
Objective: This study aims to verify the relationship between the use of performance evaluation indicators and the remuneration of executives in publicly traded Financial Institutions.
Method: It is descriptive, quantitative and carried out through document analysis. The database is composed of 26 Brazilian companies in the banking sector, listed on B3, with data from the years 2010 to 2019 with regression using panel data.
Originality and Relevance: In Brazil, the relevance to the economic situation of financial institutions has an increasing interest in the use of performance indicators to assess their development, and thus also monitor the behavior of employees in favor of better results.
Results: The results show that total compensation tends to be influenced by the use of financial and long-term performance indicators, while variable compensation tends to be influenced only by long-term indicators, and the proportion of variable compensation tends to be influenced by using the organizational and short-term performance indicator. In addition, financial institutions that make use of financial and long-term performance indicators tend to award more total compensation to executives. The study also shows that only the individual and non-financial evaluation indicators do not influence the remuneration of the executives of the financial institutions surveyed, with the other organizational, long-term and short-term financial indicators influencing at least one type of remuneration.
Theoretical/methodological/practical contributions: The theoretical and practical contribution of the study is related to the high competitiveness of the sector, the constant search for profits and continuity in the market, in addition to the monitoring of executives in relation to constant and high banking goals.
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References
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Published
2023-11-19
How to Cite
Lopes, R. R., Silva, J. O. da, & Santos, T. R. dos. (2023). Performance assessment and executive remuneration in financial institutions. Enfoque: Reflexão Contábil, 42(3), 69-85. https://doi.org/10.4025/enfoque.v42i3.59629
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