Relationships between economic-financial performance and socioeconomic variables crisis scenarios: a study in the Brazilian banking sector
Keywords:
Economic Crises; Financial Institutions; Pandemic.
Abstract
Objective: to analyze the relationship between the economic-financial and operational performance of the banking institutions listed on the B3 S.A. – Brasil, Bolsa e Balcão and socioeconomic variables.
Method: this is quantitative and documentary research, with a sample of 15 banks, totaling 390 quarterly observations over the period 1Q2015-2Q2021. To ensure the objective, a balanced panel and Wilcoxon test were applied. The socioeconomic variables were: net internal debt (NID), inflation (General Price Index - Market [IGP-M]), unemployment rate (Desoc), Gross Domestic Product (GDP), and the number of deaths caused by Covid-19. In addition, assets were used to control bank size. Originality/Relevance: it is relevant due to the function as an intermediary agent that banks have in the Brazilian economy. Thus, identifying the exogenous variables that influence the performance indicators, as well as knowing the performance of these institutions in the period before and during the Covid-19 pandemic, generates useful information to guide the stakeholders’ decision-making.
Results: the socioeconomic environmental affected the profitability of bank institutions, especially those with a low level of corporate governance. The exogeneous variables: Net Domestic Debt, inflation and unemployment rate significantly affected profitability, return and dependence on third-party capital. The pandemic, with the number of deaths from Covid-19 as a proxy, was related to voluntary inflows, profitability and return. The average test indicated that the pandemic caused a loss of profitability; greater dependence on third-party capital; liquidity reduction; and lower ability to generate revenue through deposits.
Theoretical/methodological contributions: contributes to the literature by showing that banks’ accounting and operational indicators are influenced by the socioeconomic environment and that they showed lower performance during the pandemic period.
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Published
2025-07-06
How to Cite
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