Os efeitos da IFRS 9 na persistência dos resultados contábeis
Resumen
Objetivo: Este trabalho teve por objetivo investigar quais os efeitos da adoção da IFRS 9 sobre a qualidade dos lucros contábeis, utilizando o atributo da persistência dos resultados.
Método: Utilizou-se como proxy para a qualidade dos lucros o atributo da persistência dos lucros contábeis, com base no modelo de Dechow e Schrand (2004). Com dados trimestrais de 331 empresas de 2015 a 2020, foram analisadas três regressões múltiplas para captar o efeito da nova norma sobre a persistência dos resultados.
Resultados: O modelo construído se mostrou consistente e robusto, de maneira que se constatou que os lucros reportados sob a égide da IFRS 9 se mostraram mais persistentes do que os lucros reportados antes da adoção da IFRS 9. Nesse sentido, pode-se concluir que houve um aumento no atributo da persistência e, por conseguinte, uma melhoria na qualidade dos lucros reportados pelas empresas no período estudado.
Contribuições: O desenrolar da crise financeira de 2008 trouxe importantes consequências para os padrões contábeis internacionais, sendo a IFRS 9 uma delas. Por um lado, a alteração trouxe um aumento no julgamento profissional por parte das perdas de crédito e, por outro, a nova classificação dos instrumentos financeiros pôs fim à possibilidade de escolha vantajosa da administração. Para estudar esse dilema, este trabalho inova em identificar os efeitos das mudanças em relação à qualidade dos lucros, sobretudo no atributo da persistência. Assim, complementa estudos anteriores que analisaram os efeitos das recentes alterações promovidas pelo IASB e fomenta o debate sobre as implicações da IFRS 9. Desse modo, o trabalho contribui para o investidor, que demanda por informações de qualidade, para o normatizador, que deve monitorar os efeitos das suas normas para a qualidade da informação, e para o pesquisador, que pode comparar e criticar os resultados obtidos com outros estudos realizados pela academia.
Descargas
Citas
Arruda, M. P., Vieira, C. A., Paulo, E., & Lucena, W. G. (2015). Análise do conservadorismo e persistência dos resultados contábeis das instituições financeiras brasileiras. Sociedade, Contabilidade e Gestão, 10(2).
Ashbaugh-Skaife, H., Collins, D. W., & LaFond, R. (2006). The effects of corporate governance on firms’ credit ratings. Journal of accounting and economics, 42(1-2), 203-243.
Barth, M. E., Landsman, W. R., & Wahlen, J. M. (1995). Fair value accounting: Effects on banks' earnings volatility, regulatory capital, and value of contractual cash flows. Journal of banking & finance, 19(3-4), 577-605. DOI: https://doi.org/10.1016/0378-4266(94)00141-O
Bruzoni Júnior, A. C., Ott, E., Coelho, D. M., Menegat, L. A., & Webber, F. L. (2017). Persistência e value relevance dos resultados contábeis com a adoção das IFRS: um estudo em empresas de países do GLENIF. Enfoque: Reflexão Contábil, 36(3), 33-51.
Cheng, C. H., & Wu, P. C. (2013). Nonlinear earnings persistence. International Review of Economics & Finance, 25, 156-168.
Dantas, J. A., Micheletto, M. A., Cardoso, F. A., & Freire, A. A. P. F. (2017). Perdas em crédito nos bancos brasileiros: modelos de perdas esperadas e de perdas incorridas e impactos da IFRS 9. Revista de Gestão, Finanças e Contabilidade, 7(2), 156.
Dechow, P. M. (1994). Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: The role of accounting accruals. Journal of accounting and economics, 18(1), 3-42.
Dechow, P. M., & Schrand, C. M. (2004). Earnings quality. Research Foundation of CFA Institute, 1–160.
Dechow, P., Ge, W., & Schrand, C. (2010). Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of accounting and economics, 50(2-3), 344-401.
Figueira, L. M., & Ambrozini, M. A. (2019). Impacto do reconhecimento de instrumentos financeiros mensurados a valor justo sobre a volatilidade do resultado. Revista Contemporânea de Contabilidade, 16(38), 57-86. DOI: http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2019v16n38p57
Frykström, N., & Li, J. (2018). IFRS 9–the new accounting standard for credit loss recognition. Economic Commentaries, 3, 1-13.
Gil, A. C. (2002). Como elaborar projetos de pesquisa (4a ed). São Paulo: Atlas.
Gornjak, M. (2020). Literature Review of IFRS 9 and Its Key Parameters. Expanding Horizons: Business, Management and Technology for Better Society, ToKnowPress. DOI: 10.13140/RG.2.2.24897.17765.
Gujarati, D. N, & Porter, D. C. (2011). Econometria básica (5a ed.). New York: AMGH Editora Ltda.
Hann, R. N., Heflin, F., & Subramanayam, K. R. (2007). Fair-value pension accounting. Journal of Accounting and Economics, 44(3), 328-358.
Hashim, N., Li, W., & O’Hanlon, J. (2016). Expected-loss-based accounting for impairment of financial instruments: The FASB and IASB proposals 2009–2016. Accounting in Europe, 13(2), 229-267.
IASB – International Accounting Standards Board. IFRS 9 – Financial Instruments. 2014.
Knežević1 G., Pavlović V., Vukadinović P. (2015). IFRS 9 and Implications of “Business Model Vs. Management Intent” Criteria on the Quality of Accounting Information. FINIZ 2015-Contemporary Financial Management, 22-26.
Mechelli, A., & Cimini, R. (2020). The effect of corporate governance and investor protection environments on the value relevance of new accounting standards: the case of IFRS 9 and IAS 39. Journal of Management and Governance, 1-26.
Mendes, B. M. M. (2020). Transição para a IFRS 9: análise de value relevance para empresas do PSI All Share & IBEX 35. Dissertação de mestrado. Católica Porto Business School.
Nakamura, W. T., Martin, D. M. L., Forte, D., Carvalho Filho, A. F. D., Costa, A. C. F. D., & Amaral, A. C. D. (2007). Determinantes de estrutura de capital no mercado brasileiro: análise de regressão com painel de dados no período 1999-2003. Revista Contabilidade & Finanças, 18(44), 72-85.
Novotny-Farkas, Z. (2016). The interaction of the IFRS 9 expected loss approach with supervisory rules and implications for financial stability. Accounting in Europe, 13(2), 197-227.
Ozili, P e Outa, E. (2017). Bank loan loss provisions research: a review, Borsa Istanbul Review, June.
Paoloni, M., Paolucci, G., & Menicucci, E. (2017). Fair value accounting and earnings quality (EQ) in banking sector: Evidence from Europe. African Journal of Business Management, 11(20), 597-607.
Paulo, E., Cavalcante, P. R. N., & de Melo, I. I. S. L. (2012). Qualidade das informações contábeis na oferta pública de ações e debêntures pelas companhias abertas brasileiras. BBR-Brazilian Business Review, 9(1), 1-26.
Rodrigues, J. M. (2012). Convergência contábil internacional: uma análise da qualidade da informação contábil em razão da adoção dos padrões internacionais de contabilidade editados pelo IASB. Tese de doutorado em ciências contábeis – Universidade de Brasília, DF, Brasil.
Santiago, J. S., Cavalcante, P. R. N., & Paulo, E. (2015). Análise da persistência e conservadorismo no processo de convergência internacional nas empresas de capital aberto do setor de construção no Brasil. Revista Universo Contábil, 11(2), 174-195.
Silva, J. P., Bonfim, M. P., Niyama, J. K., & Silva, C. A. T. (2017). Adoção ao padrão IFRS e earnings quality: a persistência do lucro das empresas listadas na BM&FBovespa. Revista de Contabilidade e Organizações, 11(29), 46-55.
Stander, Y. S. (2021). Quantifying the sources of volatility in the IFRS 9 impairments. South African Journal of Accounting Research, 1-28.
Wooldridge, J. M. (2019). Introdução à econometria: uma abordagem moderna (6th ed.) São Paulo: Cengage Learning.
DECLARAÇÃO DE ORIGINALIDADE E DIREITOS AUTORAIS
Declaro que o presente artigo é original, não tendo sido submetido à publicação em qualquer outro periódico nacional ou internacional, quer seja em parte ou em sua totalidade.
Os direitos autorais pertencem exclusivamente aos autores. Os direitos de licenciamento utilizados pelo periódico é a licença Creative Commons Attribution 3.0 (CC BY 3.0): são permitidos o acompartilhamento (cópia e distribuição do material em qualqer meio ou formato) e adaptação (remix, transformação e criação de material a partir do conteúdo assim licenciado para quaisquer fins, inclusive comerciais.
Recomenda-se a leitura desse link para maiores informações sobre o tema: fornecimento de créditos e referências de forma correta, entre outros detalhes cruciais para uso adequado do material licenciado.
