Fraude corporativa e gerenciamento de resultados: um estudo em instituições bancárias brasileiras

Résumé

A Contabilidade é um instrumento utilizado para reduzir a assimetria de informações, porém em algumas situações existe a possibilidade de o gestor exercer discricionariedade por meio das escolhas contábeis. O presente estudo teve por objetivo verificar a relação entre a ocorrência de fraudes corporativas e o gerenciamento de resultados em instituições bancárias brasileiras. Para isso, primeiro foi analisado se as instituições bancárias praticam gerenciamento de resultados. Assim, utilizou-se a parcela discricionária da PCLD como proxy do gerenciamento, sua obtenção deu-se por dois caminhos, cálculo de acordo com a Resolução CMN 2682/99 e pela obtenção de regressores. Após, esses valores foram empregados em regressões com o lucro líquido ajustado, para então identificar a presença de gerenciamento nos bancos ora analisados. Para analisar a probabilidade da ocorrência de fraudes em relação ao gerenciamento de resultados foi aplicado modelo de regressão logística binomial. Selecionou-se como amostra todas as instituições financeiras brasileiras ativas em pelo menos 20 trimestres durante o período de 2008 a 2017, o que corresponde a 106 instituições. Como resultado, foi possível observar que as instituições financeiras brasileiras fazem uso da parcela discricionária da PCLD, visando o gerenciamento de resultados. Não foi identificada relação significativa entre a ocorrência de fraude corporativa e a parcela discricionária da despesa de PCLD. O trabalho contribui para os estudos relacionados a fraudes corporativas e gerenciamento de resultados em instituições financeiras brasileiras de capital aberto e fechado, apresentando um modelo para analisar o relacionamento da discricionariedade do gestor com a probabilidade de ocorrências ilícitas.